台積電是台股市值最大的公司，也是 0050 的最大成分股。越來越多人直接「定期定額台積電」，每月買幾千元的零股。這樣做划算嗎？跟買 ETF 有什麼差別？這篇從成本、報酬、風險三個面向分析個股定期定額。
- 個股定期定額＝每月固定金額買進零股，門檻低、手續費常有最低 1 元優惠。
- 優點：直接持有看好的公司，股利再投入可以複利。
- 缺點：單一公司風險高，波動遠大於分散的 ETF。
- 建議用核心衛星配置：ETF 為核心、個股為衛星，控制單一個股比重。
個股定期定額怎麼運作？
你在券商設定標的、每月金額與扣款日（例如每月 6 日扣 5,000 元），券商會在扣款日以零股方式買進。股價高時買到的股數少、股價低時買到的多，原理與 ETF 定期定額相同。
2020 年起台股開放盤中零股交易，零股的成交效率提高，個股定期定額也變得更普及。多數大型券商都提供台積電、鴻海、聯發科、金融股等熱門個股的定期定額。
成本：手續費與稅
| 項目 | 費率 | 每月 5,000 元的成本 |
|---|---|---|
| 買進手續費 | 0.1425% × 券商折扣（常見最低 1 元） | 約 2 元（以 2.8 折計） |
| 賣出手續費 | 0.1425% × 折扣 | 賣出時才支付 |
| 證交稅 | 個股賣出 0.3% | 賣出時才支付 |
| 股利 | 計入綜所稅；單次 ≥ 2 萬扣 2.11% 補充保費 | 小額持有通常不會被扣 |
長期持有不頻繁賣出，個股定期定額的成本其實很低。要注意的是個股賣出的證交稅是 0.3%，比股票型 ETF 的 0.1% 高。
報酬：直接持有龍頭的好處
個股的報酬完全取決於公司本身。如果你投資的公司長期成長，直接持有可以拿到比 ETF 更集中的報酬；股利再投入也能讓持股數慢慢增加。以股價年成長 10%、殖利率約 2% 的情境假設，每月 5,000 元定期定額 20 年，資產可能是本金的 3～4 倍。
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個股最大的風險是「集中」。即使是龍頭企業，也可能因為產業循環、技術競爭、地緣政治或經營失誤而大幅下跌。個股的年化波動常在 25%～35%，高於市值型 ETF 的約 15%～20%。
個股定期定額計算機的「波動模擬」會用 1,000 種走勢，顯示較差 10% 與較好 10% 的結果。你會發現，同樣的平均報酬，個股的結果範圍比 ETF 寬很多，也就是運氣成分更高。
台積電 vs 0050：怎麼選？
| 台積電（2330） | 0050 | |
|---|---|---|
| 持股 | 單一公司 | 台灣 50 大公司（台積電權重最高） |
| 波動 | 較高 | 較低 |
| 賣出證交稅 | 0.3% | 0.1% |
| 配息 | 季配 | 半年配 |
| 適合 | 看好公司、能承受波動 | 想分散、省心 |
0050 本身就持有大量台積電，買 0050 等於已經間接投資台積電，同時分散到其他 49 家公司。如果你很看好台積電，可以「0050 為主、台積電為輔」，而不是全部押在單一個股。
個股定期定額的 4 個原則
- 只選你了解的公司：知道它怎麼賺錢、競爭優勢在哪。
- 控制比重：單一個股建議不超過投資資產的兩到三成。
- 定期檢視基本面：每年看一次營收、獲利與產業變化，而不是每天看股價。
- 搭配 ETF 分散：用 ETF 定期定額 當作核心資產。
常見問題
個股定期定額是買零股嗎？
是。券商會依你設定的金額，在扣款日以零股方式買進，股數可能有小數點以下無法成交的餘額，通常會退回或累積到下次扣款。
個股定期定額手續費怎麼算？
台股手續費為成交金額的 0.1425% 乘以券商折扣，許多券商對定期定額或零股提供每筆最低 1 元的優惠。每月 3,000 元、2.8 折約 1.2 元，成本很低。
台積電定期定額要放多久？
定期定額適合 5～10 年以上的長期投資。單一個股波動大，期間越短、遇到虧損的機率越高。
個股與 ETF 該怎麼分配？
常見做法是核心衛星：用分散的市值型 ETF 當核心（例如七到八成），再用兩到三成資金定期定額看好的個股，降低單一公司的風險。